ما هو تقييم الشركات الناشئة؟ خمسة أشياء عليك معرفتهم قبل البدء في تقييم شركتك
تقييم الشركات في جوهره هو سعر الشركة إذا أردنا بيعها في الوقت الحاضر. إذا كنت مؤسس شركة، ستحتاج أن تكون على دراية بتقييم شركتك كلما أردت الحصول على تمويل. تقييم شركتك سيساعدك على التفاوض الفعال مع المستثمرين ومعرفة العروض الجيدة، ناهيك عن أنه سيساعدك على تخطيط استراتيجية الشركة على المدى الطويل بشكل واقعي.
يحتاج تحديد تقييم الشركة الناشئة إلى مجهود كبير ليكون واقعي ولتقنع المستثمرين أن أرقامك صحيحة ممكنة. في هذه المقالة سنعرض لك شرح سريع لخمس نقاط تحتاج إلى معرفتهم قبل البدء في عملية التقييم.
- كيف يستخدم المستثمرون تقييم الشركات
يعطي المستثمر تمويلًا للشركة الناشئة في مقابل حصوله على جزء من ملكية الشركة. بالنسبة له، تمويل الشركة هي عملية شراء لنسبة منها. لذلك يحتاج المستثمر والمؤسس الاتفاق على سعر الشركة لتحديد نسبة المستثمر مقابل تمويله.
وبفهم ذلك، فمن مصلحة المستثمر أن يتفاوض على تقييم أقل للشركة. كلما قل التقييم، كلما زادت نسبته وأرباحه من الشركة. أيضًا يأخذ المستثمر في عين الإعتبار بيع حصته من الشركة مستقبليًا، ومن مصلحته أن يشتري حصته بأقل سعر ممكن كي يزيد ربحه عند البيع.
لذلك فإنها وظيفتك كمؤسس أن تقنع المستثمر بتقييم شركتك كما تراه، وتتفاوض معه عن طريق العوامل والأرقام المؤدية للتقييم المرغوب فيه.
- أشهر طرق التقييم المعروفة للشركات الناشئة
هناك طرق عدة لتقييم الشركات، وكل طريقة لها فروقات (variations) عدة. اختيار منهجية أو طريقة التقييم يعتمد على مرحلة نمو الشركة والقطاع الذي تنتمي إليه وشكل المعلومات المتوفرة عن هذا القطاع.
ليس هناك صواب أو خطأ بين منهجيات التقييم. ما يحسم الأمر هو اختيار أفضل طريقة تعبر بدقة مقبولة عن شركتك. عادة يلجأ المحللون لاختيار أكثر من طريقة تقييم بدلًا من طريقة واحدة. يساعد ذلك على التعبير عن الشركة من زوايا مختلفة وتعزيز صحة الأرقام.
أكثر طرق التقييم استخدامًا بين المحللين:
- Scorecard Method.
- Checklist Method.
- Berkus Method.
- Risk Factor Method.
- First Chicago Method.
- Venture Capital Method
- Discounted Cash Flows Method (DCF)
- Cost to Duplicate Method
3. ما ستحتاج لتحضيره لعملية التقييم
إذا كنت ستقوم بعملية التقييم بنفسك تمامًا، هذه هي قائمة الأنشطة التي ستقوم بها للحصول على تقييم ناجح، ربما تحتاج للقيام بمهام أكثر أو أقل حسب طبيعة شركتك.
- تحضير بيانات الشركة المالية وتوقعاتها المستقبلية.
- تحديد أنسب طرق تقييم لشركتك.
- بناء نموذج مالي.
- البحث عن متغيرات كل طريقة تقييم وحسابهم.
- البحث عن شركات للمقارنة في السوق.
4. لماذا عملية التقييم ليست أمرًا سهلًا؟
القيام بتقييم شركة ناشئة يحتاج لوقت ومجهود كبير، لذلك هناك متخصصين في الخدمات المالية للقيام بهذه المهمة. طرق التقييم تعتمد على متغيرات كثيرة وتطلب الكثير من البحث، وأي تغيير فيهم يزيد أو ينقص من التقييم النهائي عادة بأرقام كبيرة. يجب أن تكون تفاصيل التقييم مبنية على أسس صحيحة لتجنب ذلك.
يوصى بشدة اللجوء لمساعدة متخصص إذا كانت معرفتك عن التقييم المالي بسيطة.
5. كيف تستطيع في فاند مساعدتك؟
في شركتنا في فاند، قمنا ببناء الة حاسبة خصيصًا لتقييم الشركات الناشئة. تولينا نحن مهمة التفاصيل المعقدة لنترك لك فقط مهمة إدخال البيانات الفريدة لشركتك وتخيل رؤيتك لها. كل المهام الأخرى طورناها اليًا وفق أفضل الممارسات في السوق.
من الخمس خطوات المذكورة، ستحتاج فقط للقيام بأول خطوة: تحضير بيانات شركتك وتوقعاتها وفقًا لرؤيتك الخاصة. يمكنك الدخول على التنا الحاسبة لمعرفة تحديدًا ما هي البيانات التي ستحتاج تحضيرها.
تقييم شركتك على في فاند سيتم إنجازه في ثلاث خطوات فقط:
- إجابة أسئلة اختيار متعدد لقياس عدة جوانب وصفية عن شركتك.
- إدخال بياناتك المالية وتوقعاتها لقياس الجانب الكمي من شركتك.
- استلام تقرير (pdf) منشأ اليًا به ملخص تقييم شركتك وكل التفاصيل المؤدية له.
أثناء إجابتك على الأسئلة وملاحظة النتائج، ستتعرف على منهجيات التقييم والعوامل التي تتميز بها شركتك من وجهة نظر المستثمر، وبالتالي ستزيد فرصتك في عملية تفاوض ناجحة مع المستثمرين.