كيف ينوع المستثمرين في استثمارات الشركات الناشئة
يعد امتلاك استراتيجية لإدارة محفظتك من الشركات الناشئة من الممارسات الجيدة للمستثمرين. لا يختار فقط المستثمر الملائكي أي الشركات الناشئة مناسبة للاستثمار، بل يركز أيضًا على شكل محفظته الاستثمارية ككل.
أحد طرق تكوين استراتيجية استثمارية هي التنويع (Diversification). يسعى المستثمر الملائكي بشكل مقصود إلى الاستثمار في شركات مختلفة عن بعضها لتقليل المخاطرة. كلما زاد التنويع، كلما قلت المخاطرة المعرضة لها محفظة المستثمر ككل.
هنا سنستكشف بعض الطرق التي ينوع بها المستثمر الملائكي استثماراته. على حسب أهدافك والوقت المتاح، يمكنك تبني طريقة للتنويع أو أكثر.
1. التنويع حسب القطاع
يوزع المستثمر الملائكي استثماراته على شركات في قطاعات مختلفة، ذلك وفقًا للقول الشهير (لا تضع كل البيض في سلة واحدة).
أحد طرق التنويع بالقطاع أن يفحص المستثمر فرص الاستثمار بغض النظر عن قطاعهم، وبالتالي يقبل المستثمر أي فرصة جيدة من أي قطاع. يمكن أيضًا للمستثمر تحديد بعض القطاعات الموعودة ومن ثم البحث عن شركات ناشئة داخل تلك القطاعات.
يوفر التنويع حسب القطاع فرصة هائلة لعوائد ضخمة. دعنا نأخذ شركة زوم كمثال. قبل جائحة كورونا، كان من الصعب توقع سيناريو تحصل فيه شركات مكالمات الفيديو على عوائد ضخمة. مع بداية 2020 وحينما أصبح نجاح شركات مكالمات الفيديو أمر حتمي، كانت فرصة الاستثمار الملائكي في شركة مثل زوم متأخرة جدًا. ولذلك، المفتاح للحصول على مثل هذا الحظ كمستثمر ملائكي هو الاستثمار في قطاعات مختلفة.
2. التنويع حسب الموقع الجغرافي
المستثمر الملائكي غير محدود بالاستثمار في بلده الأم أو أي بلد أخرى، مما يوفر فرصة هائلة للصعود مع أي سوق شركات ناشئة عالميًا.
بشكل عام، يوجد فرص أكثر لنمو الشركات الناشئة بمعدلات أكبر في الدول النامية عن الدول المتقدمة. ذلك بسبب وجود مشاكل أكثر لحلها بالإضافة إلى عوامل أخرى. ولكن بالطبع تعد الدول المتقدمة أأمن وأقل مخاطرة عن النامية.
التنويع حسب الدولة يسمح للمستثمر الملائكي بالتمتع بالجانب الجيد من كل دولة، ويقلص أيضًا من المخاطرة وخسارة كل الاستثمارات نتيجة التوتر السياسي في دولة بعينها.
تمامًا مثل التنويع حسب القطاع، يمكن للمستثمر أن يفحص الشركات الناشئة بغض النظر عن دولتها أولًا أو البحث عن الشركات في دول مختلفة. يمكن للمستثمر أيضًا الاستثمار في شركات ناشئة لديها إمكانية التوسع أو نقل الإدارة إلى دول أخرى منوعة.
3. الاستثمار حسب مرحلة النمو
تقسم الشركات الناشئة عادة إلى مراحل النمو (pre-seed, see, series A, series B, …etc). كلما تقدمنا في مرحلة النمو، كلما قلت مخاطرة فشل الشركة. حسب الأريحية مع المخاطرة، يختار المستثمر بين مراحل النمو المختلفة.
تتبع الشركات في المراحل المبكرة قانون النمو الأسي الموضح من بيتر ثيل. وفقًا للقانون، باستثمار صغير نسبيًا في شركات عديدة، يحصل المستثمر على عوائد ضخمة من شركة واحدة تغطي خسارته في الشركات الأخرى وتضيف إلى ثروة المستثمر. ذلك هو السبب الذي يدفع بعض المستثمرين للاستثمار في عدة شركات بمبالغ بسيطة.
للتنويع عبر مراحل النمو، يمكن للمستثمر ببساطة البحث عن شركات في مراحل نمو مختلفة. ولكن هناك طريقة أخرى استراتيجية، وهي الاستثمار في شركات في مراحل مبكرة فقط، وإضافة تمويلات اكبر للشركات الناجحة المنتقلة إلى مراحل نمو أخرى.
على منصة في-فند، لدينا شركات ناشئة في قطاعات ودول ومراحل نمو مختلفة. انضم إلينا الان وتمتع بخدماتنا في البحث عن الشركات، والتقييم، وإدارة المحافظ.