4 عوامل أساسية لتقييم الشركات الناشئة في مراحل النمو المبكرة
يختلف أسلوب تقييم الشركات الناشئة من مستثمر لاخر. بسبب كثرة العوامل التي يمكن من خلالها تقييم الشركات، يمكننا تكوين توافقات ونماذج كثيرة لتصنيف واختيار الشركات.
هدفنا من هذه المقالة هو مناقشة أربعة من العوامل الأساسية التي يستخدمها تقريبًا كل مستثمر ناجح. إذا كنت مستثمر ملائكي، أو مسرع أعمال، أو حاضن أعمال، أو جزء من صندوق جريئ، هذه العوامل أساسية وتساهم في نجاح كل شركة ناشئة.
وبالرغم من أن هذه العوامل يمكن قياسها في أي مرحلة من مراحل تقييم الشركات، فمن الأفضل اختبارها في المراحل المبكرة من التقديم. ذلك سيساعد على توفير الكثير من الوقت وتجنب الشركات الغير مناسبة للإستثمار من المراحل المبكرة، مما يضمن توفير وقتك للشركات الأفضل.
1. فريق العمل
عدد كبير من المستثمرين يضعون أموالهم في شركات بهدف أن تكون عملاقة مثل جوجل أو ميتا. إذا كان ذلك هدفك أيضًا، عليك أن تتوقع الكثير من رواد الأعمال المؤسسين للشركة. هؤلاء المؤسسون عليهم إطلاق المنتج المبدئي والشروع بالشركة من الصفر إلى التوسع والانتشار محليًا وعالميًا. كمؤسسين عليهم جذب المواهب والمحترفين في السوق للإنضمام للشركة. يجب أيضًا أن يمتلكوا القدرة على إدارة العشرات والمئات وربما الالاف من الموظفين. عند النظر إليهم، من المفترض أن ترى فريق يمكنه إعادة تشكيل المستقبل.
كما هو واضح، قياس قدرة فريق العمل يجب أن يكون من أولى اهتماماتك. على مدار عملية التقييم، يجب قياس قدرة رواد الأعمال مرة تلو الأخرى.
ولكن هدفنا هنا هو مرحلة التقديم، والتي يفضل أن تكون عبر استمارة تقديم إلكترونية. هذه الاستمارة تكون عبارة عن أسئلة اختيار من متعدد وأسئلة مقالية. ولانها مجرد استمارة تقديم مكتوبة، فيفضل تجنب الأسئلة عن المهارات مثل القيادة والتواصل لمراحل أخرى، والتركيز فقط على جمع البيانات والحقائق.
أمثلة على أسئلة فريق العمل
- What is the time commitment of the founders? (Full-time, part-time, … etc)
- How long have the founders worked together?
- Do any of the founders have entrepreneurial experience?
- Does the core team have all the necessary technical skills? Do you outsource tasks?
- How many years of relevant industry experience does the team collectively have?
- What is the core team’s managerial background?
- What is the core team’s technical background?
للمراحل الاخرى، انظر في هذه المقالة من موقع فوربس.
2. المنتج وطريقة الربحية
هنا نجمع بيانات أكثر عن المنتج الحالي والمتوقع بالإضافة إلى الربح المتوقع وطريقة تربح الشركة. ليس كل سؤال هدفه اختبار وترتيب الشركات لاستبعادهم من الاستثمار. هدفك هنا هو فهم طبيعة الشركة وحالتهم وطريقة ربحيتهم المستقبلية.
أمثلة على أسئلة المنتج وطريقة الربحية:
- Which customers do you serve? (B2B, B2C, … etc)
- What is your business model? (subscription, commission, …etc)
- What problem does your startup solve?
- Is the product scalable?
- If you already have customers, what is their feedback?
- If you already have customers, what is their loyalty level?
- How do you differentiate from the competition?
- Are you generating revenue?
- What are the current planned key milestones for the product?
- Do you plan to expand internationally?
3. السوق والمنافسة
وضع أسئلة عن السوق وشكل المنافسة يساعدك من جهتين:
- كسب معلومات عن بيئة الشركة وجاذبيتها للاستثمار.
- قياس مدى معرفة رواد الأعمال ببيئة شركتهم الخاصة.
بالطبع ستحتاج للقيام ببحثك الخاص عن السوق قبل الاستثمار. ولكن إجابات رائد الأعمال تساعدك في المرحلة الاولية لتحديد مدى حجم الفرصة.
أمثلة على أسئلة السوق والمنافسة:
- What is your base country?
- Which countries are you targeting as your base customers?
- What is the startup’s industry?
- What is the state of demand for your product?
- What is the product’s total addressable market (TAM)?
- What is the industry’s annual growth rate?
- What is the current competition scene in the local market?
- What is the current competition scene in the global market?
- How much is the barrier to entry in this market?
- Who are your direct competitors?
4. خطة التخارج
من المهم أن تكون على نفس الصفحة مع رواد الأعمال في خطة التخارج. ربما تتغير الخطة على المدى الطويل، ولكن ان تكون متفق مع رواد الأعمال قبل الاستثمار سيجنبك الكثير من المشاكل حين يأتي الوقت.
هناك عدة أشكال وتصنيفات للشركات الناشئة. يخطط بعض رواد الأعمال لبناء شركة عملاقة. ويخطط اخرون لبناء شركة يمكن بيعها لشركة أكبر على مدى 5-10 سنوات. عليك كمستثمر فهم رغبة رواد الأعمال والتأكد من أنها تتماشى مع أهدافك الاستثمارية.
أمثلة على أسئلة خطة التخارج:
- Do you have an exit strategy?
- My/our investment plan is to … How does this match your plans?
الخاتمة
ناقشنا في هذه المقالة العوامل الأساسية التي يجب أن تكون جزءًا من استمارة التقديم للشركات الناشئة. بعض الأسئلة هدفها فهم طبيعة الشركة والفكرة. والبعض الاخر هدفه قياس قوة الشركة واحتمالية بقائها في السوق. نوعين الأسئلة هذه سيساعدك على استبعاد الشركات التي لا تتماشى مع أهدافك الاستثمارية وأيضًا الشركات التي لا يتوقع نجاحها، مما يوفر عليك الكثير من الوقت في مراحل التقييم التالية.
لتوفير وقت أكثر، يمكنك الاطلاع على أداة في-فند لتقييم الشركات. نوفر لك منصة لاختيار أفضل الشركات الناشئة. يمكنك إنشاء حسابك الترويجي الخاص وإنشاء برامج استثمارية لاستقبال وتحليل الشركات بشكل سلس. يمكنك أيضًا استخدام عامل البقاء الخاص بنا: أداة مدعمة بالذكاء الاصطناعي لترتيب الشركات وفقًا لاحتمالية بقائها في السوق. انضم إلينا وقم بعمل استثمارك القادم معنا.