علامات تستدعي توخي الحذر قبل الاستثمار: نموذج العمل
يعرف المستثمر الملائكي جيدًا ما يستلزمه الأمر للاستثمار في شركة ناشئة. هناك أسباب كثيرة لقول لا لشركة ناشئة بدلًا من نعم. يسعى المستثمر الجيد إلى رصد العلامات عن ما إذا كانت الشركة جيدة أم سيئة، وذلك طوال عملية الاستثمار بداية من معرفته الأولية عن الشركة وحتى الفحص النافي للجهالة.
هنا سنشارك بعض صفات نموذج العمل بالشركة التي يجب أن يتم معالجتها على أنها علامات تستدعي الحذر، وبهذا المصطلح نقصد أنها علامة تتوجب تحقيق أكثر وأعمق. لا نقصد بذلك أن تتجنب الاستثمار في الشركة في الحال، ولكن أن تعتبرها علامة لا يمكن تخطيها بسهولة وتستدعي تحريات أكثر.
علامات تستدعي توخي الحذر في نموذج العمل
1. فشل شركات شبيهة مسبقًا
إذا وجدت شركات متشابهة فشلت مسبقًا، فهذا يستدعي الحرص الشديد قبل الاستثمار في الشركة الحالية المتقدمة.
في تلك الحالة، عليك بفحص أسباب فشل الشركات السابقة. هل هناك شئ ما خطأ في نموذج العمل وحاجة العملاء؟ ما الذي تغير الآن؟ في أفضل الأحوال، ربما فشلت الشركات السابقة لدخولهم السوق في التوقيت الخاطئ. ربما هناك شئ ما تغير الآن لجعل نموذج العمل ذلك ناجحًا ومستدام.
2. عملاء قليلين على المدى البعيد
يطبق ذلك على الشركات التي أطلقت منتجها منذ فترة طويلة: تسع شهور على سبيل المثال. إذا كان عدد العملاء قليل بشكل ملحوظ، عليك بالتحقيق في صلاحية المنتج.
في بعض الأحيان يكون ذلك بسبب عدم بذل المجهود الكافي في التسويق. أو الأسوأ، يمكن أن يكون ذلك بسبب قلة الطلب على المنتج. في كلتا الحالتين، عليك بتوفير الوقت لتحديد إذا كان المنتج صالحًا للسوق قبل اتخاذ قرار بالاستثمار.
3. الإقبال الكبير على الخدمات المجانية والقليل جدًا على الخدمات المدفوعة
لاحظ الفرق بين عدد المستخدمين للخدمات المجانية والمستخدمين للخدمات المدفوعة. إذا كان الفرق كبير، يستدعي ذلك توخي الحذر.
عليك كمستثمر قياس رغبة العميل في الشراء. الطلب الكبير على منتجات مجانية ليس نموذج عمل مستدام.
4. تكاليف مرتفعة للتسويق
قم بمراجعة تكاليف التسويق المسبقة لكسب مستخدمين جدد. إذا كانت التكلفة مرتفعة نسبيًا ولا يبدو أنها ستنخفض مع الوقت، عليك توخي الحذر.
تؤدي تكاليف التسويق المرتفعة إلى أرباح اقل مباشرة. ربما تظل الشركة ناجحة، ولكنها لن تكون شركة ذات ربحية ضخمة.
5. عدم وجود مجال للتوسع
ليست هذه الحالة في أغلب شركات السوفت وير. في القطاعات الاخرى، ستحتاج لفحص إمكانية توسع الشركة. هل باستطاعة الشركة أن تبيع أكثر بزيادات أقل في التكاليف؟
التوسع أمر أساسي للاستثمار في شركة الناشئة. بدونه، ستتحول الشركة الناشئة إلى مصنع أو شركة صغيرة فقط.
6. عدم وجود خطة لكيفية الربح
يحدث ذلك عادة عندما يكون لدى رواد الأعمال أفكار وخطط كبيرة للنمو ولكن دون التخطيط لكيفية الربح. غالبًا ما يحدث ذلك في شركات السوفت وير المجانية للمستخدمين.
بالطبع النمو أمر أساسي وعدد كبير من الشركات الناشئة لا تمتلك أرباح موجبة في المراحل المبكرة. ولكن على رواد الأعمال وضع خطة واضحة للمستقبل، حيث أن النمو يعد لا شئ إذا لم يترجم لربح.
أخيرًا
كما وضحنا، كل المذكور هنا يستدعي الحذر فقط وليس سبب كافي لرفض الشركة على الفور. يمكنك استخدامهم كإشارات تستدعي التحقيق حتى تصل إلى الأسباب الفعلية ورائهم.
هل تبحث عن مكان لتنظيم برامجك الاستثمارية؟ انضم الآن إلى في-فند.