ما هو الفحص النافي للجهالة؟

الفحص النافي للجهالة هي عملية منهجية تركز على التحقيق في استثمار محتمل يقوم به طرف مهتم، بهدف الاندماج أو الاستحواذ، لاتخاذ قرار بشأن المضي في الاستثمار أم لا. تستلزم العملية إجراء تحقيق شامل في فريق الإدارة والمنتجات وتاريخ الشركة والقوائم المالية ونموذج الأعمال للمشروع. 

 

يتم عمل الفحص النافي للجهالة لإعطاء فكرة عن المخاطر والمكاسب المحتملة للاستثمار، ومساعدة المستثمرين على اتخاذ قرار أكثر استنارة. الفحص النافي للجهالة ليست ضمانًا ضد جميع المخاطر، ولكنها يمكن أن تساعد في تحديد المشاكل المحتملة والتخفيف من حدتها. إنه جزء مهم من أي عملية صنع قرار تتعلق بالاندماج والاستحواذ لضمان أن الاستثمار هو الاستثمار الصحيح.

 

تسمح فترة الفحص النافي للجهالة أيضًا للمستحوذين بمعرفة المزيد عن منتجات الشركة المستهدفة وآفاقها وقيمتها، فضلاً عن كيفية ملاءمتها لأعمالهم أو محافظهم الاستثمارية الحالية. قد يؤدي الفشل في إجراء الفحص النافي للجهالة، أو العناية الواجبة الكافية إلى المبالغة في التقييم، وضياع فرص التآزر، وصعوبات الدمج. 

 

أساسيات الفحص النافي للجهالة للاستثمار في بدء التشغيل: 

تعتبر الشركات الناشئة استثمارات عالية المخاطر، لذا فإن إجراء الفحص النافي للجهالة قبل الاستثمار أمر ضروري للتأكد من أن الفريق ماهر، وأن المنتج يحل مشكلة بالفعل، وهناك حاجة للمنتج في السوق. من المهم أيضًا النظر إلى الأمور المالية لتقييم الوضع المالي للشركة وللتأكد من عدم المبالغة في تقدير الشركة الناشئة وأن هناك مسارًا واضحًا لتحقيق الربحية. 

 

إيجابيات وسلبيات العناية الواجبة:

الايجابيات

سلبيات

• ضمان الاستثمار الآمن لعمليات الاندماج والاستحواذ

• التكلفة العالية

• معرفة التقييم الحقيقي للشركة المستهدفة

• استهلاك الوقت

• تقليل المخاطر

 

 

 

أنواع عملية الفحص النافي للجهالة

1. تركز عملية الفحص النافي للجهالة (hard) على الأرقام. 

1. يركز على البيانات والأرقام التي يمكن التحقق منها
2. جزء كبير من عملية الفحص النافي للجهالة تكون في هذه الفئة
3. أمثلة: العناية المالية / المحاسبية والضريبية والتشغيلية 

 

2. تركز عملية الفحص النافي للجهالة (soft) على الأشخاص: الموظفين والعملاء والشركاء

1. التركيز على العنصر البشري وثقافة المنظمة وأدوار وقدرات ومواقف أفرادها
2. أصعب في التقدير
3. أمثلة: عملية الفحص النافي للجهالة للثقافة والموارد البشرية 

 

الخاتمة:

في الختام، القيام بعملية الفحص النافي للجهالة يمكن أن ينقذ المستثمرين من استثمار سيئ، ويمكن أن يمنع أيضًا الشركة من اتخاذ خطوة خاطئة في أعمالها.

 

‍