هل يمكن أن يكون عام 2024 هو عام الاكتتابات العامة (IPOS) في مجال التكنولوجيا المالية؟ من المحتمل جدًا، وفقًا لتقرير “حالة التكنولوجيا المالية 2024” الصادر عن شركة F-Prime Capital.
F-Prime – هي شركة رأس مال استثماري مغامر لديها ما يزيد عن 4.5 مليار دولار من الأصول تحت إدارتها، تتابع الشركة أداء الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية سواء المتداولة علنًا أو المملوكة للقطاع الخاص – تشير F-Prime أنه: “بشكل إجمالي، استحوذت شركات التكنولوجيا المالية على أقل من 10% من إيرادات الخدمات المالية، ومع ذلك فإن العديد من شركات التكنولوجيا المالية الخاصة واسعة النطاق تحقق إيرادات تزيد عن مليار دولار، ولا تزال تنمو بسرعة، ومن المتوقع أن يتم إدراجها في الأسواق العامة.
للتوضيح، عندما تشير F-Prime إلى التكنولوجيا المالية، فإنها تجمع معاً شركات التكنولوجيا المالية وشركات العملات المشفرة/blockchain. مع ذلك في هذا المقال، سنركز فقط على بعض الشركات غير المركزة على العملات المشفرة والتي لديها الإمكانية لدخول السوق العام هذا العام.
ويبقى أن نرى ما إذا كانت أي من هذه الشركات ستتخذ هذا القرار بالفعل؛ سيكون من الجيد حتى لو قامت شركة واحدة فقط بتقديم طلب S-1 لتعطينا فهماً أكبر حول مقدار المال الذي تربحه (أو لا تربحه) هذه الشركات بالفعل.
فيما يلي قائمة الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية المتوقع طرحها للاكتتاب العام في عام 2024:
Apex
كما ذكرت شركة Dallas Innovates في ديسمبر الماضي، “بعد عامين من محاولتها طرح أسهمها للاكتتاب العام من خلال اندماج SPAC الذي قدرت قيمتها بـ 4.7 مليار دولار أمريكي، تتطلع Apex إلى القيام بذلك بالطريقة القديمة من خلال تقديم ملف مباشر إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة..قامت شركة تصفية تداول الأسهم بالتقديم سراً للجنة الأوراق المالية والبورصة، قائلة إن “العدد الإجمالي للأسهم التي سيتم طرحها ونطاق السعر للعرض المقترح لم يتم تحديده بعد.”
Stripe
في يناير 2023، تم الإبلاغ عن أن سترايب قد حددت مهلة 12 شهراً لنفسها لطرح أسهمها للاكتتاب العام، إما من خلال إدراج مباشر، أو من خلال صفقة في السوق الخاصة، مثل fundraising event وعرض شراء.
الآن، مر 12 شهرًا ولم نسمع أي شيء عن الاكتتاب العام. لكن عملاق الدفع قام بجمع المزيد من رأس المال العام الماضي. في شهر مارس الماضي، أعلنت شركة Stripe أنها جمعت أكثر من 6.5 مليار دولار في تمويل السلسلة I بتقييم 50 مليار دولار. كانت قد قُيمت سابقًا بـ 95 مليار دولار، مما منحها مكانة كواحدة من شركات التكنولوجيا المالية الخاصة الأعلى تقييمًا في العالم. في نوفمبر 2022، قامت شركة Stripe بتسريح 14% من موظفيها، أو حوالي 1120 شخصًا. لكن الشركة في مجال التكنولوجيا المالية تواصل التوسع. في يونيو الماضي، ذكرت TechCrunch أن Stripe قد استحوذت على شركة ناشئة (غير متخصصة في التكنولوجيا المالية!) وأعلنت عن توسع منتجها الصادر إلى الائتمان.
Klarna
أكدت شركة التكنولوجيا المالية السويدية Klarna لموقع TechCrunch في نوفمبر الماضي أنها تتخذ خطوات “نحو الاكتتاب العام الأولي في نهاية المطاف”. وقالت الشركة إنها بدأت عملية إعادة هيكلة كيان قانوني لإنشاء شركة قابضة في المملكة المتحدة “كخطوة مبكرة مهمة” في خططها لطرح عام أولي، وفقًا لمتحدث باسم “كلارنا”. جاءت هذه الخطوة في أعقاب الربع الثالث الإيجابي الذي حققت فيه Klarna أرباحًا وحققت إيرادات أعلى بنسبة 30٪ تبلغ حوالي 550 مليون دولار. وأضاف المتحدث أن إنشاء كيان قانوني جديد على رأس الهيكل المؤسسي للشركة سيمكنها من الإدراج في البورصة بسهولة أكبر. وكان أحدث تقييم لها هو 6.7 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 85٪ عن التقييم البالغ 45.6 مليار دولار في العام السابق.
Lendbuzz
ليندباز، شركة في مجال التكنولوجيا المالية تطبق الذكاء الاصطناعي لتقديم قروض السيارات للأشخاص الذين يفتقرون إلى تاريخ ائتماني، في ديسمبر “استعانت ببنوك استثمارية للاكتتاب العام الذي قد يقدر قيمتها بأكثر من 2 مليار دولار”، كما أفادت رويترز.
في يونيو 2021، كانت TechCrunch قد ذكرت أن منصة تمويل السيارات قد جمعت 300 مليون دولار في تمويل الديون و60 مليون دولار من التمويل.
Chime
انتشرت شائعات لبعض الوقت مفادها أن Chime تتطلع إلى الأسواق العامة. بمجرد أن بلغت قيمة البنك الجديد 25 مليار دولار، كان في البداية، كما ذكرت TickerNerd، “كل شيء جاهز للظهور لأول مرة في مارس 2022 بتقييم ضخم يتراوح بين 35 و45 مليار دولار”، ولكن بعد ذلك تحولت الأسواق. وبحلول نوفمبر 2022، أعلنت الشركة أنها ستسرح 12% من قوتها العاملة، أي حوالي 160 شخصًا. تربط التقارير الأخيرة تقييم الشركة بما يقرب من 6.7 مليار دولار، ومن الممكن أن تقرر Chime القيام بالخطوة هذا العام، مع الأخذ في الاعتبار أنه كان من المقرر دخولها إلى السوق في أواخر عام 2023، وفقًا لموقع Investing.com.
Plaid
في أكتوبر الماضي، ذكرت TechCrunch أن Plaid قد استعانت بإريك هارت، الرئيس المالي السابق لشركة Expedia، ليكون أول رئيس مالي لها – وهي عادةً خطوة حاسمة لشركة خاصة تتجه نحو الأسواق العامة. ثم اليوم، أعلنت الشركة أنها استقطبت جين تايلور، رئيسة قسم المنتجات في Cloudflare، لتكون أول رئيس لها. عند سؤالها عما إذا كان هذا الإجراء يعني أن الشركة تخطط للدخول في السوق العام، أخبر متحدث باسم TechCrunch: “يمكنني تأكيد أن الاكتتاب العام النهائي هو معلم نسعى إليه، ولكن ليس لدينا أي تفاصيل أو جدول زمني للمشاركة أبعد من ذلك” بدأت Plaid كشركة تربط الحسابات المصرفية للمستهلكين بالتطبيقات المالية، لكنها منذ ذلك الحين كانت توسع عروضها تدريجيًا لتقدم تجربة إدخال كاملة بشكل أكبر. كانت شركة Visa على وشك شرائها مقابل 5.3 مليار دولار قبل أن توقف الجهات التنظيمية هذه الصفقة – والتي يصفها البعض بأنها نعمة مقنعة.
Rippling/Gusto/Deel
مجال تكنولوجيا الموارد البشرية ازداد سرعةً بشكل كبير، وهذه الشركات الثلاث تعد من بين الأكثر ظهورا في هذا المجال. تمكنت شركة Rippling في مارس الماضي من تأمين 500 مليون دولار كتمويل جديد بينما كان SVB يواجه مشاكل. في يونيو الماضي، اكتشفنا أن Gusto في سنتها المالية الأخيرة (الـ 12 شهرًا المنتهية في 30 أبريل 2023) قد حققت إيرادات تزيد عن 500 مليون دولار. في يناير 2023، كشفت Deel أنها وصلت إلى 295 مليون دولار كإيرادات متكررة سنويًا (ARR) بنهاية عام 2022. بحلول نوفمبر، وصل هذا الرقم إلى 400 مليون دولار تقريبًا. من المثير للاهتمام أن Rippling كانت صريحة بشأن تنافسها مع الشركتين الأخريين. في TechCrunch Disrupt في عام 2022، تحدث الرئيس التنفيذي باركر كونراد عن حقيقة دخول Rippling إلى منطقة Deel.
Brex/Ramp/Navan
مجال إدارة الإنفاق هو مجال آخر مزدحم بالعديد من اللاعبين الذين يتنافسون على حصة السوق، بما في ذلك بBrex وRamp وAirbase وNavan (المعروفة سابقًا باسم TripActions) وMesh Payments من بين آخرين. حتى الآن، نافان هي الوحيدة التي وصلت إلى حد تقديم طلب سري للاكتتاب العام – بتقييم 12 مليار دولار. لكن، كان ذلك في سبتمبر من عام 2022 ولم نسمع حقًا أي شيء عن هذا الموضوع منذ ذلك الحين. في ديسمبر الماضي، قامت الشركة بتسريح 5% من موظفيها، أو 145 شخصًا. بريكس، التي كانت قيمتها 12.3 مليار دولار قبل عامين، شهدت جولتين من التسريحات في الـ 18 شهرًا الماضية، ويُقال إنها تعمل على تقليل حرق النقد. جمعت شركة Ramp مبلغ 300 مليون دولار بتقييم أقل بنسبة 28%، وصل إلى 5.8 مليار دولار في آخر أغسطس، وحتى الآن لم تقم بتسريح الموظفين. عندما سُئل عن خطط الاكتتاب العام الأولي، أخبر الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك إريك جليمان مؤخرًا TC أن الشركة “متحمسة لاستكشاف عملية الاكتتاب العام الأولي في نهاية المطاف، ولكن ليس لديها جدول زمني نشط حول ذلك
المصدر: TechCrunch
